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SEC acusa por fraude millonario a un inversionista que maneja fondos del Gobierno de Puerto Rico

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Michael Williams, empresario estadounidense que reside en Puerto Rico y maneja fondos de inversión de dos agencias del gobierno, podría enfrentar juicio por jurado luego de que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC en inglés) presentara una demanda en la que le acusa de fraude millonario. La SEC es una de las entidades que regula el mercado financiero en Estados Unidos. En septiembre el Centro de Periodismo Investigativo (CPI) reveló el esquema que presuntamente armó Williams y anticipó que éste era investigado por la SEC y el Buró Federal de Investigaciones (FBI). Documentos a los que tuvo acceso el CPI muestran que Williams pudo haber utilizado dinero de las inversiones de sus clientes, como el Fondo del Seguro del Estado (CFSE) y la Administración de Compensación por Accidentes Automovilísticos (ACAA), para lucro personal y gastos operacionales de sus empresas. 

“Desde el 2013, Michael Scott Williams y Kinetic Investment Group han recaudado alrededor de $39 millones de por lo menos 30 inversionistas a través de ofertas de valores fraudulentas no registradas… Desde 2015 Williams malversó alrededor de $6.3 millones de los fondos de Kinetic Funds para financiar otros negocios y pagar por gastos personales”, indica la demanda de la SEC, presentada en el Distrito de Florida del tribunal federal. Si enfrenta juicio, Williams enfrentaría 15 cargos por violar varias disposiciones de la Ley de Valores de 1933, la Ley de Valores e Intercambios de 1934 y la Ley de Asesores de Inversión de 1940. 

La imputación incluye: el uso de medios de comunicación, correo y transporte del comercio interestatal para defraudar; obtener dinero y propiedades por medio de declaraciones falsas y omisión de datos; llevar a cabo transacciones, prácticas o dirigir negocios fraudulentos para estafar a compradores; emplear mecanismos, esquemas o artificios para defraudar en relación a la compra de valores; fungir como “asesor de inversiones” para defraudar; y enriquecimiento ilícito, entre otros posibles delitos.

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Opportunity Zones Act in Puerto Rico questioned and pending regulation

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The tax exemptions that the government of Puerto Rico intends to extend to investors through the Opportunity Zones Act “may not comply” with the Fiscal Plan. Tax credits of up to 25% and exemptions in the payment of municipal taxes were some of the red flags raised by the Fiscal Control Board as a “cause for concern.”

“There are provisions of the law that apparently make it inconsistent with the government’s Fiscal Plan… The municipal exemption provision could be burdensome to the municipalities,” Fiscal Control Board Spokesman Edward Zayas told the Center for Investigative Journalism (CPI, in Spanish). Former Gov. Ricardo Rosselló signed the Opportunity Zones Act on May 14 but it has not been enforced because it still lacks a regulation for its implementation. Although so far this law is practically null, in August the government approved a list of commercial activities that could be recognized as Priority Projects in Opportunity Zones.

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Feds Investigate Businessman Managing Government Agency Investments

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Puerto Rico “is the place to invest in right now, because inefficiency breeds the biggest opportunities,” says Michael Scott Williams King, founder of financial firms Kinetic Funds and Kinetic International. A native of Michigan, he arrived on the Island five years ago attracted by the incentives the government offered investors. He benefits from Law 20 on the export of services and Law 22 for the transfer of foreign investors to Puerto Rico. Since 2016, he has managed $18 million in public funds from the State Insurance Fund Corporation (CFSE, in Spanish) and the Automobile Accident Compensation Administration (ACAA, for its initials in Spanish) through Kinetic Funds. Williams organized an investor summit from Feb.

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Federales investigan a empresario que maneja inversiones de agencias de Gobierno

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Puerto Rico “es el lugar para invertir en este momento, porque la ineficiencia genera las mayores oportunidades”, dice Michael Scott Williams King, fundador de las empresas financieras Kinetic Funds y Kinetic International.  

Oriundo de Michigan, llegó a la Isla hace cinco años atraído por los incentivos para inversionistas que ofrece el Gobierno. Es beneficiario de la ley 20 de exportación de servicios y la ley 22 para el traslado de inversionistas extranjeros a Puerto Rico. Desde el 2016, maneja $18 millones en fondos públicos de la Corporación del Fondo del Seguro (CFSE) del Estado y la Autoridad de Compensación por Accidentes Automovilísticos (ACAA) a través de Kinetic Funds. Williams organizó una convención para inversionistas del 27 de febrero al 1 de marzo de 2019 en el hotel Vanderbilt en Condado para presentar los servicios de Kinetic International. “¿Por qué [invertir] ahora?

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The “I won’t allow it” generation demands Ricardo Rosselló’s resignation

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Genesis, Zorimar and Rafael were talking on Cristo Street before darting off towards the San Sebastián Street. They were fleeing from a stampede that was unleashed in Old San Juan after the Puerto Rico police launched tear gas. “This is disrespectful, the government is behaving like a dictatorship,” shouted Rafael Figueroa as he ran up the street. He’s 18, an economics student at the University of Puerto Rico (UPR), Mayagüez campus, and traveled to Old San Juan to demand Gov. Ricardo Rosselló’s resignation. Genesis Suriel, 19, studies biology at the UPR in Ponce, as does her friend her friend Zorimar Rodríguez, 20.